• Verso un cambio di rotta? L'ottimismo del mercato sfida le incertezze
Aggiornamento sui mercati per il 06 Maggio 2024
La reazione positiva del mercato agli ultimi dati sulla disoccupazione è stata ampiamente attribuita al desiderio di minimizzare le notizie negative e cogliere qualsiasi scusa per un'impennata dei prezzi. Tuttavia, credo che il vero catalizzatore sia stato il solido rapporto sugli utili di Apple rilasciato dopo la chiusura di giovedì. Questo mercato è fortemente influenzato dai "Magnifici 7" giganti tecnologici, che spesso mettono in ombra gli indicatori macroeconomici.
In effetti, ho previsto che i risultati di AAPL avrebbero spinto il mercato al rialzo diverse ore prima della pubblicazione dei dati sulla disoccupazione. Anche se la Fed accoglie indubbiamente con favore i segnali di miglioramento dell'economia, sembra che si sia accontentata di far passare in secondo piano il successo di AAPL.
Il mercato ha aperto con un'ondata di short-covering, mentre i trader sorpresi si affrettavano ad aggiustare le posizioni. Dopo un breve pullback dai massimi, l'SPX si è stabilizzato sopra il livello 5100 e ha gradualmente scalato per il resto della sessione, chiudendo in rialzo dell'1,26%.
L’attuale + 7,50% di SPX per l’anno, evidenzia l'ottimismo dominante sui mercati. Con la stagione degli utili in gran parte alle spalle, il focus ora si sposterà nuovamente sui fondamentali economici, sulle tensioni geopolitiche e sulle imminenti elezioni – ambiti che offrono prospettive meno rosee.
Analisi del possibile rialzo di oggi: La trendline a 5060 resta un livello tecnico chiave. Sono prevedibili dei ribassi in prossimità di quel livello, ma senza una sua violazione la tendenza rialzista rimane molto forte. Probabilmente, il minimo di lunedì si manterrà al di sopra della zona di breakout 5113-16, preparando il terreno per un potenziale movimento verso 5213. Nello scenario più ottimista, l'ES troverebbe sostegno sopra 5145-50 senza ulteriori flessioni. Naturalmente, prevedere con esattezza i punti d'ingresso è complesso senza osservare la struttura del mercato in tempo reale.